ОАО "ЮТК" успешно разместила 2-ой выпуск облигаций

11 февраля 2004 года в секции фондового рынка ММВБ состоялось размещение неконвертируемых процентных документарных облигаций ОАО "Южная телекоммуникационная компания" на предъявителя серии 02. В ходе аукциона по определению ставки первого купона было подано 100 заявок на общую сумму 2,938 млрд. руб. Основной объем заявок (2,8 млрд. руб.) был сосредоточен в диапазоне значений ставки купона 8,9% - 9,6% годовых. По результатам аукциона ставка 1-ого купона была установлена на уровне 9,25% годовых, что соответствует эффективной доходности к годовой оферте 9,46% годовых. В результате, выпуск облигаций был размещен в полном объеме.

Объем выпуска облигаций ОАО "ЮТК" составляет 1,5 млрд. рублей, срок обращения - 3 года с полугодовыми купонами, предусмотрена годовая оферта. Процентная ставка 2-го купона выпуска равна ставке по 1-му купону. По остальным купонам процентная ставка объявляется компанией не позднее 10 рабочих дней до даты выплаты предыдущего купона. Государственный регистрационный номер выпуска: 4-06-00062-А. Организатор выпуска: АКБ "РОСБАНК". Со-андеррайтеры выпуска: АКБ "Альфа-Банк", ЗАО "Вэб-Инвест Банк", АБ "Газпромбанк", Банк "Зенит", АКБ "Ингосстрах-Союз", ОАО "МДМ-Банк", КБ "Москоммерцбанк", Банк Москвы.

hr>

Привлеченные средства от 2-ого выпуска облигаций предполагается направить на ввод монтированной емкости в 1-ом полугодии 2004г. в объеме порядка 128 тысяч №№. В целом в 2004 году планируется освоить капвложений свыше 8,5 млрд. рублей и ввести основных фондов на сумму 8,4 млрд. руб. При этом ожидаемый ввод монтированной емкости составит не менее 594 тысячи номеров и 3300 км ВОЛС.

В результате реализации инвестиционной программы 2004г. монтированная емкость компании составит 4,2 млн. номеров. Коэффициент цифровизации достигнет 58,2%. Крупномасштабное строительство мощностей местной связи ОАО "ЮТК" (в 2004г. - 59,3% объема капвложений) является основой для прироста абонентской базы компании, который в 2004 году планируется на уровне не менее 390 тыс. основных телефонных аппаратов. В результате, по итогам 2004г. среднее количество линий ОАО "ЮТК" составит 3,75 млн. шт.

Все капитальные вложения ОАО "ЮТК" направляются на модернизацию существующих и развитие новых сетей связи компании. Инвестиционная программа на 2004 год включает более 70% инвестиционных проектов с финансовой отдачей и 30% с качественной отдачей. При этом структура капвложений 2004 года предполагает 60% средств направить на приобретение оборудования и 40% - на осуществление строительно-монтажных работ.

В сфере развития "новых технологий" планируется осуществлять дальнейшее развитие цифрового кабельного телевидения, IP-телефонии, высокоскоростного доступа на базе технологий xDSL, сервисов на базе интеллектуальных сетей связи, Call-центров, высокоскоростной внутризоновой сети передачи данных и мультисервисных сетей.

Первый выпуск облигаций ОАО "ЮТК" - неконвертируемых процентных документарных на предъявителя серии 01 на сумму 1,5 млрд. руб. со сроком обращения 3 года и годовой офертой - был успешно размещен 18 сентября 2003 года. Процентная ставка по полугодовым купонам фиксирована на весь срок обращения и на конкурсе в ходе размещения была определена в размере 14,24% годовых. Вторичное обращение 1-го выпуска (ЮТК-01) началось 31 октября 2003г. в Секции фондового рынка ММВБ.

По итогам 3-х месяцев обращения (по состоянию на 09.02.2004г.) объем торгов облигациями ЮТК-01 составил 2 615,5 млн. руб., из них в режиме основных торгов (ОРТ) на сумму 673,5 млн. руб. (26% от общего объема торгов), в режиме переговорных сделок (РПС) - 1 300,5 млн. руб. (50%) и сделки РЕПО - 641,4 млн. руб. (25%). Таким образом, первый выпуск облигаций ОАО "ЮТК" полностью обернулся на вторичном рынке за 1,5 месяца (31 торговый день). Общее число сделок составило 867, в т.ч. рыночные (в режиме ОРТ) - 708 сделок (82%), адресные (в РПС) - 120 сделок (14%) и 39 сделок РЕПО (4%).

При этом ликвидность выпуска ЮТК-01 имеет тенденцию к росту. Количество сделок и объемов с ЮТК-01 в январе 2004г. увеличилось более чем на 50%. За период обращения средневзвешенная цена облигаций ЮТК-01 выросла на 7,72% и по состоянию на 06.02.2004г. составила 109,54% от номинала (максимум 111% в конце января 2004г.).

Эффективная доходность к погашению ЮТК-01 снизилась с 13,93% в первый день торгов до 10,22% годовых на 06.02.2004г. За 3 месяца обращения облигации ЮТК-01 принесли владельцам, которые их приобретали при размещении, доход в размере 43,5% годовых, в т.ч. 38% от роста курсовой стоимости.